2013. június 13., csütörtök 6:02 Napi Gazdaság

Akár évtizedeken keresztül is befolyásolhatták folyamatosan a legfontosabb irányadó napi devizapiaci árfolyamokat a Bloombergnek mesélő kereskedők szerint - a Libor, az ISDAfix, a Brent és a többi benchmark után újabb manipulációs ügy van kibontakozóban.

Újabb, óriási piacbefolyásolási botrány érik, igaz, egyelőre csak öt, a Bloombergnek nyilatkozó kereskedő erősíti meg a gyanút - igaz, a hatóságok már állítólag nyomoznak a kérdésben. A hírügynökség szerint a portfóliók értékelésekor használt napi devizapiaci árfolyamokat - a WM/Reuters jegyzéseket - úgy mozgathatták saját kedvük szerint a nagybankoknál dolgozó kereskedők, hogy visszatartották az ügyfeleik megbízásából kötendő tranzakcióikat, és azokat másokkal összebeszélve a ráta meghatározásakor aktív 60 másodperces időszakban öntötték rá a piacra. Másrészt a kereskedők saját számlájákat is gyarapíthatták, hiszen annak tudatában előre lekereskedhették a napi árfolyamokat. A napi árfolyamok összeállításának idejében, általában londoni idő szerint délután 4 órkor ennek megfelelően elképesztő mértékben megemelkedett a forgalom, ami már korábban is szemet szúrt a tőkepiaci hatóságoknak - igaz, a devizapiac szabályozatlansága miatt sokat nem tudtak tenni az ügyben.

A Bloomberg értesülései megerősítik, ami a Libor-botrány, illetve az annak nyomán előkerülő újabb ügyek óta egyre egyértelműbb: tehát hogy a piacon amit manipulálni lehet, annak befolyásolásával meg is próbálkoznak a kereskedők (ez nem is meglepő, hiszen hatalmas eredménykényszerben dolgoznak). Ez a befolyálolási botrány - amennyiben egyáltalán megerősítik a most talán beinduló hatósági vizsgálatok - azonban más, mint a Libor-ügy, hiszen annak esetében a bankok önbevallása alapján fixálták a kamatlábakat, itt viszont rutinszerű piaci tranzakciókról volt szó. A méret azonban hasonló, hiszen a devizapiacon becslések szerint naponta 4,7 ezer milliárd dollár értékben születnek tranzakciók, és a WM/Reuters napi árfolyamait a legnagyobb indexek használják, mint az MSCI és a FTSE.

Az ármeghatározás ilyen tudatos torzításai - a többi árba beépülve - hatalmas veszteségeket okozhattak a globális gazdaság szintjén. Még problematikusabbá teszi a kérdést, hogy bármennyire is sokszereplős a devizapiac, valóban négy szereplő dominálja: az Euromoney felmérése szerint a Deutsche Banknak és a Citigroupnak 15-15 százalékos, a Barclays-nek és a UBS-nek pedig 10-10 százalékos súlya van a tranzakciós volumen tekintetében. Az a Libor esetében is nyilvánvalóvá vált, hogy a kevés piaci szereplő megkönnyítette a manipulációt.

Kapcsolódó cikkek
   Varga megszólalt a devizahitel-mentéssel kapcsolatban
   Felére zuhant a kapcsolt áramtermelés
   Kiszerettek Barbie-ból a gyerekek
   Rekordbírsággal sújtották a nagybankot
   Nomura: burkolt államcsőd lenne a devizahitelesek ...